绝大部分市场高点出现在以最高价收盘的日子统计结果

fasiondog · · 726次浏览 ·

《短线交易秘诀》 P37

Larry Williams提到的自己使用的两个规则:

(1)绝大部分市场高点,会出现在以当日最高价收盘的日子

(2)绝大部分市场低点,会出现在以当日最低价收盘的日子

每日收盘价越接近与最高价,尤其是好几条直线一起出现这种情况,我们就离市场高点越近

 

对上面的说法进行了简单的验证,结果不相同(理由见后),我的结论如下:

  • 市场高点很少刚好以最高价收盘(0.54%),市场低点也同样很少刚好以最低价收盘。
  • 在所有市场短期高点中最高价收盘价价差与当日波幅比例超过0.5的占到了80%,反之,市场短期地点亦然,只是换为了(收盘价-最低价)/当日波幅
  • 综合上述的两点,可以看出,如果某天涨势强劲以最高价收盘,那么不用着急在当天即卖,后续还有上涨的缓冲空间,直到当最高价与收盘价价差超过当日波幅的50%,可以视为翻转信号。对于市场地点,道理相同,反过来看即可。另外,从这里还可以看出,由于收盘价在一天之内是上下浮动的,一个比较好的买入、卖出点应该在真正收盘时判断。

 

以下统计,使用数据为19901219~20090311期间所有A股股票日线数据(未复权)

(1)使用收盘价作为市场短期高低点统计结果:

高点中最高价收盘价价查占当日波幅比例、低点中收盘价最低价价差占当日波幅比例

高点中比例

分段比例:

<=0

(0,0.1]

(0.1,0.2]

低点中比例

分段比例:

<=0

(0,0.1]

(0.1,0.2]

=0

0.54%

0.54%

0.41%

0.41%

<=0.1

1.38%

0.84%

1.32%

0.91%

<=0.2

3.44%

2.06%

3.54%

2.22%

<=0.3

6.77%

3.32%

7.03%

3.49%

<=0.4

12.20%

5.43%

12.56%

5.53%

<=0.5

20.35

8.15%

20.56%

8.00%

<=0.6

29.65%

9.30%

29.80%

9.24%

<=0.7

41.81%

12.15%

41.78%

11.98%

<=0.8

57.86%

16.06%

57.63%

15.85%

<=0.9

76.39%

18.53%

75.32%

17.69%

<=1.0

100%

23.61%

100%

24.68%

 

根据上述统计结果绘制的概率分布的柏拉图(见图1、图2),横坐标实际依次为[1,0.9),[0.9,0.8),[0.8,0.7),[0.7,0.6),[0.6,0.5),[0.5,0.4),[0.4,0.3),[0.3,0.2),[0.2,0.1),[0.1,0),[0]。蓝色柱代表各区间(横坐标)内概率,红色曲线为累计概率曲线。(注:纵坐标显示的是累计概率曲线,不代表蓝色柱的值,蓝色柱具体值请参见上表)

 

短期高点中最高价收盘价价差与当日波幅比例概率分布:

图1.短期高点中最高价收盘价价差与当日波幅比例概率分布

 

短期低点中收盘价最低价价差与当日波幅比例概率分布:

图2.短期低点中收盘价最低价价差与当日波幅比例概率分布

从上述的统计可以看出:

  • 市场高点很少刚好以最高价收盘(0.54%),市场低点也同样很少刚好以最低价收盘。
  • 在所有市场短期高点中最高价收盘价价差与当日波幅比例超过0.5的占到了80%,反之,市场短期地点亦然,只是换为了(收盘价-最低价)/当日波幅
  • 综合上述的两点,可以看出,如果某天涨势强劲以最高价收盘,那么不用着急在当天即卖,后续还有上涨的缓冲空间,直到当最高价与收盘价价差超过当日波幅的50%,可以视为翻转信号。对于市场地点,道理相同,反过来看即可。另外,从这里还可以看出,由于收盘价在一天之内是上下浮动的,一个比较好的买入、卖出点应该在真正收盘时判断。

 

Larry Williams定义的市场短期高底点中分布和上述情况相近。后面的一些统计数据仅供参考:

中期高低点:

0.00: 0.46%  0.38%

0.10: 1.14%  1.22%

0.20: 2.55%  3.06%

0.30: 5.04%  5.96%

0.40: 9.42%  10.54%

0.50: 16.40%  17.51%

0.60: 25.03%  25.88%

0.70: 37.02%  37.24%

0.80: 53.36%  53.04%

0.90: 73.60%  71.90%

1.00: 100.00%  100.00%

 

中长期高低点:

0.00: 0.70%  0.50%

0.10: 1.51%  1.55%

0.20: 2.86%  3.50%

0.30: 5.21%  6.46%

0.40: 9.23%  10.85%

0.50: 15.71%  17.44%

0.60: 24.08%  25.38%

0.70: 36.26%  36.38%

0.80: 52.46%  52.26%

0.90: 72.85%  71.44%

1.00: 100.00%  100.00%

 

含前一点

0.00: 9.99%  8.13%

0.10: 26.19%  26.70%

0.20: 44.95%  46.54%

0.30: 60.79%  61.84%

0.40: 74.22%  74.61%

0.50: 84.72%  84.77%

0.60: 91.29%  91.19%

0.70: 95.78%  95.61%

0.80: 98.49%  98.36%

0.90: 99.64%  99.56%

1.00: 100.00%  100.00%

 

(2)使用Larry Williams市场短期高低点定义统计结果:

Larry Williams:

0.00: 0.83%  0.69%

0.10: 3.70%  3.62%

0.20: 9.47%  9.01%

0.30: 17.44%  15.69%

0.40: 27.13%  23.77%

0.50: 37.88%  33.17%

0.60: 47.90%  42.37%

0.70: 58.82%  52.82%

0.80: 71.27%  65.68%

0.90: 84.23%  79.92%

1.00: 100.00%  100.00%

 

短期高点中最高价收盘价价差与当日波幅比例概率分布:

短期低点中收盘价最低价价差与当日波幅比例概率分布:

中期高低点:

0.00: 0.89%  0.88%

0.10: 3.82%  4.25%

0.20: 9.40%  10.01%

0.30: 17.19%  16.67%

0.40: 26.70%  24.31%

0.50: 37.13%  33.17%

0.60: 47.01%  42.01%

0.70: 57.98%  52.07%

0.80: 70.37%  64.46%

0.90: 83.67%  78.91%

1.00: 100.00%  100.00%

 

中长期高低点:

0.00: 1.21%  1.17%

0.10: 4.01%  5.38%

0.20: 9.15%  11.57%

0.30: 16.69%  18.23%

0.40: 25.78%  25.39%

0.50: 35.78%  34.13%

0.60: 45.58%  42.47%

0.70: 56.98%  52.07%

0.80: 69.03%  64.63%

0.90: 82.64%  79.06%

1.00: 100.00%  100.00%

 

 

含前一点:

0.00: 13.59%  10.15%

0.10: 33.25%  32.68%

0.20: 54.07%  54.89%

0.30: 69.87%  70.21%

0.40: 81.56%  81.57%

0.50: 89.48%  89.61%

0.60: 94.16%  94.13%

0.70: 97.23%  97.13%

0.80: 98.97%  98.87%

0.90: 99.72%  99.66%

1.00: 100.00%  100.00%


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