止损和买入信号同时触发时如何处理

文/fasiondog

原本没想到这个问题,而是简单的按照止损或初始止损被触发时即刻卖出。但近日编程中似乎没什么进展,总是被希望编写一个灵活的系统测试框架所扰,郁闷中又翻了翻拉里的《短线交易秘诀》,在其第11章“何时结束交易”中看到拉里结束交易法则的第三条:“如果得到反向信号,则退出交易,并进行反向交易。如果是短期交易,得到购买信号,不要等到止损点或者”bailout“退出,要遵循当前的信号操作。“[2009年8月24日补充说明:今日查看繁体版,发现此处并未译为“如果是短线交易,……“,而是”如果是卖空交易,……“,核查了英文版并查找了“卖空”的英文,发现此处简体中文翻译并不准确,应该以繁体版为准,即“如果是卖空交易,得到购买信号,不要……“。如此以来,此话的含义发生了变化,原有的理解并不准确或正确(见下文),但错有错着也许仍旧可用]
之前,看到这里并没有什么感觉,昨日看到却很有启发,因为偶都是在触发止损后即刻退出,而忽略同时产生的买入信号。而在这里,拉里却明确指出,对于止损和买入信号同时触发的情况应该“遵循买入信号“,不要急着卖出。简单的利用图形使用“上证指数周线”数据作了验证(如下所示)。不过对于后续程序框架的编写时,我更宁愿将拉里的此条法则作为卖出执行策略中的一种,以便可以进行更详尽的统计验证,毕竟图示只是目前的简易做法。
(注:以下图示中的止损线并未被使用,忽略之。)
下述测试采用Perry.J.Kaufman的自适应移动平均(AMA)系统产生买入、卖出信号,初始止损使用3倍ATR,止损使用Elder安全地带止损。
从下面(1)未加止损,(2)加入止损,一旦触发止损不管当前系统是否仍在发出买入信号,即刻卖出;(3)止损和系统买入信号同时发生时,遵循系统买入信号(拉里法则);三种情况可以看出,第(1)情况未加止损时,系统返回利润过多;第(2)中情况,买入后立即被止损的次数较多;而第(3)种情况,则较为适中

未加止损: 

止损和买入信号同时触发时如何处理 - fasiondog - 梵森多格的股票研究室加入止损(触发止损后立即退出,忽略买入信号):
止损和买入信号同时触发时如何处理 - fasiondog - 梵森多格的股票研究室
加入止损(拉里法则):
止损和买入信号同时触发时如何处理 - fasiondog - 梵森多格的股票研究室

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注